Adaptación de una de las 12 novelas ejemplares de Miguel de Cervantes, publicada originalmente en 1613. Isabel, una joven española, se enamora de Ricardo, aguerrido hijo de Clotaldo, un noble inglés casado con Catalina. El matrimonio se encarga de criar a Isabel tras raptarla en Cádiz en pleno fragor de la batalla entre ingleses y españoles. La misma Reina Isabel I de Inglaterra se interpondrá en la relación entre los dos jóvenes, tratando de que Ricardo sea merecedor de la belleza de Isabel. Como consecuencia, los verdaderos padres de Isabel, Diego y Leonor, se reencuentran con su hija en Inglaterra.